上市转股溢价率公式有哪些?

  很多投资者对转股溢价率有一定的了解后,肯定都想知道上市转股溢价率公式有哪些?上市转股溢价率公式怎么计算?首先,让小编带大家先来了解一下关于转股溢价率的公式吧。

  转股溢价率是权证价值分析中的一个重要指标,它体现的是权证价格与其行权价格相对于正股价格的偏离程度。权证作为买入或卖出正股的一种权力,具有时间价值与理论价值。因此它可以作为正股的一种替代物。而根据一价定律,权证的价格与正股价格紧密相连。本文尝试使用溢价率作为分析权证价值的一种方法,得到了许多有趣的结论。

  面值是1元,这是资本核算价。益价是对它资本的预期价。比如中行,它的资本值10亿,它发行10亿股,这样面值是1元,但它的资产是可以升值的,这样平均到每股就不是1元了,可能2年后就是3元,5年后就是10元,所以通过对它未来盈利能力的计算,中行的发行价定在了3.08元。

  实际上,在中国股市,因为从未出现新股发行上市首日会下跌的,所以在中国,不管溢价多高,都是供不应求的。在中国发行的股票,基本都是益价发行。

  溢价率的计算方法如下:

  认购权证溢价率=(认购权证价格+行权价格×行权比例-标的资产价格×行权比例)/(标的资产价格×行权比例)×100%

  认沽权证溢价率=(认沽权证价格-行权价格×行权比例+标的资产价格×行权比例)/(标的资产价格×行权比例)×100%

  简单而言,投资者可以将溢价率视为投资成本之一。举例来说,某认购权证的行权价100元,正股现价95元,权证现价1元,行权比例1:1。按此计算,该认购证的溢价率是6.3%,换言之,若投资者以现价买入股票认购证并持有至到期,相关正股必须上升至少6.3%至大约101元以上,该投资者才可以保本。

  转股溢价率指可转债价格相对于转换价值的溢价程度,其计算公式如下:

  转债价格-转换价值)/转换价值×100%

  转股溢价率越高,说明可转债价格相对于当前的正股价格虚高的成分越高。这中间虽然有市场对正股价格进一步走高的预期,但泡沫成分越高,可转债后市的不确定性就越大。

  以110598大荒转债为例,11月14日大荒转债收盘价是121.96元,600598正股北大荒收盘价是12.38元,初始转股价:14.32元,最新转股价:10.08元,转换价值=100/10.08×12.38=122.817,转股溢价率=(转债当前价格-转换价值)/转换价值×100%=(121.96-122.817)/122.817=-0.697%,也就是说目前转债和正股几乎是完全同步波动。

  以110227赤化转债为例,11月14日赤化转债收盘价是115.48元,600227正股赤天化收盘价是7.23元,初始转股价:24.93元,最新转股价:6.94元,转换价值=100/6.94×7.23=104.32,转股溢价率=(转债当前价格-转换价值)/转换价值×100%=(115.48-104.33)/104.33=10.68%。也就是说目前正股再涨10.68%,转债和正股才是完全同步波动。

  对于上市转股溢价率的公式,实际是也是溢价率的计算方法,两者之间是互通有无的。股票的很多东西,都是互相关联的。

  就算得到了股票的公式,实际也很难将股票价值计算出来的,投资者都不是专家。就是专家也只是给出了个公式,公式并不能让你赚钱,投资者更应该关注的是股票本身的内在价值。更多的股票资讯,欢迎大家关注微尚时代网!

  相关推荐:

    专家解读:转股溢价率的作用

    转股溢价率是什么意思?转股溢价率的基本定义

    股票溢价率是怎么计算的?

Tags:
转股溢价率
上市转股溢价率
转股溢价率公式

版权声明:
作者:宇之海
链接:https://www.yuzhihai.com/42637/
来源:宇之海
文章版权归作者所有,未经允许请勿转载。

THE END
分享
二维码
< <上一篇
下一篇>>